Narzędzia graficzne na wykresach

Na wykresach cenowych istnieje ogromna liczba różnych narzędzi analitycznych, które umożliwiają skuteczny handel. Większość z nich jest dość prosta w swojej istocie.

Skala cenowa

Wykres cenowy zbudowany jest w prostokątnym układzie dwóch współrzędnych, gdzie czas znajduje się na poziomej osi abscissy, a cena na pionowej osi rzędnej (rysunek 1). Istnieją dwa rodzaje wyświetlania skali cen: arytmetyczna i logarytmiczna. Skala arytmetyczna pokazuje bezwzględny wzrost ceny; logarytmiczna skala cen pokazuje wzrost względny.

Rys. 1

Na przykład w skali arytmetycznej odcinek od 1 do 10 dolarów ma taką samą długość jak odcinek od 1 001 do 1 010 dolarów, choć procentowa różnica między tymi wartościami jest bardzo różna. W skali logarytmicznej skok ceny dla różnych cen będzie zajmował tę samą odległość, jeśli procentowy wzrost jest taki sam. Gdy procentowa zmiana ceny maleje, segmenty na skali logarytmicznej również będą się zmniejszać.

Wyświetlanie cen w skali arytmetycznej jest odpowiednie do śledzenia cen w wąskim zakresie wahań, do szybkiej analizy i szybkich strategii handlowych. Skala logarytmiczna jest bardziej odpowiednia do analizy stosunkowo dużych rozpiętości cenowych niezależnie od okresu czasu. Linie trendu są bardziej wyraźne w skali logarytmicznej. Skala logarytmiczna pokazuje dynamikę ceny i szybkość jej ruchu, dlatego jest bardziej odpowiednia do prognozowania długoterminowego.

Linia pozioma

Linie poziome (rys. 2) służą do przedstawienia wszelkich oznaczeń, które pokazują dynamikę sekwencyjną dowolnego procesu na wykresie, np. wahania cen.

Czytaj więcej o liniach poziomych na wykresach giełdowych w tym artykule.

Najczęściej linie poziome pokazują poziomy wsparcia i oporu, ale trader może używać nieograniczonej liczby linii poziomych w dowolnym obszarze w zależności od celów. Linia pozioma jest wygodna do pokazywania długich ruchów na rynku, co pozwala ocenić siłę pewnych trendów.

Rys. 2

Linia pozioma pozwala na utrzymanie uwagi tradera, zwłaszcza na ekstremach, bez dezorientacji dużą ilością danych, zwłaszcza na krótkiej ramie czasowej. Linie poziome są również wykorzystywane do analizy transakcji, które miały miejsce – mogą być używane do podkreślenia obszarów na wykresie, gdzie doszło do transakcji.

Głównym celem linii poziomych można uznać za uporządkowanie handlu, wprowadzenie większej logiki do działań tradera, zaznaczenie wzorców ruchów cenowych. Dzięki temu zwiększa się efektywność handlu.

Linia trendu

Linia trendu (rysunek 3) jest prawdopodobnie głównym narzędziem analizy graficznej dla tradera. Mimo swojej prostoty, zawiera ona wiele informacji. W najprostszym ujęciu linia trendu to wyświetlenie jakiegoś wskaźnika, np. ceny, najczęściej w funkcji czasu.

Rys. 3

Istnieją trzy rodzaje linii trendu: wzrostowa (zwana „byczym trendem”), gdy ceny aktywów rosną; spadkowa (zwana „niedźwiedzim trendem”), gdy ceny aktywów spadają; oraz boczna (płaska) – długie, niewielkie wahania cen.

Czytaj więcej o liniach trendu na wykresach giełdowych w tym artykule.

Linia trendu wzrostowego jest definiowana przez fakt, że jej prawy koniec znajduje się powyżej lewego końca wykresu. Linia trendu wzrostowego pokazuje, że na rynku istnieje stały popyt, jest więcej kupujących niż sprzedających lub są oni bardziej aktywni niż sprzedający.

Linia trendu spadkowego, odpowiednio, wygląda jak linia, której prawy koniec jest umieszczony poniżej lewego końca. Taki trend pokazuje, że na rynku dominują sprzedający, a podaż przewyższa popyt.

W przypadku linii trendu ważne jest, aby wybrać odpowiednie punkty, przez które linia trendu będzie rysowana. Linia trendu wykreślana jest od prawej do lewej strony, przy czym po prawej stronie wykresu znajdują się aktualne ceny, a po lewej stare wartości cen. Poprawność wyznaczenia linii trendu należy sprawdzić na podstawie dodatkowych parametrów.

Ale na wykresie platformy handlowej wszystkie niezbędne rzeczy są brane pod uwagę podczas kreślenia trendu. Tak więc główną rzeczą dla tradera jest umiejętność prawidłowej interpretacji informacji.

Po pierwsze, oczywiście, linia trendu jest potrzebna do identyfikacji trendu. A także na linii można zobaczyć oznaki zmiany trendu, co pozwala znaleźć zyskowne punkty wejścia lub wyjścia.

Na linii trendu tworzą się wzorce, które są typowymi wzorcami graficznymi, które pokazują jak sytuacja będzie się dalej rozwijać. Wiele strategii handlowych opiera się na tych wzorach.

Analizując linię trendu należy wziąć pod uwagę skalę czasową, czas trwania, częstotliwość dotknięć cenowych linii, jeśli jest ona rysowana wzdłuż ekstremów, oraz nachylenie linii, które pokazuje siłę trendu.

Zatem im dłuższa rama czasowa, w której tworzy się linia trendu, tym jest ona bardziej stabilna. Linia trendu na wykresie dziennym jest bardziej stabilna niż na krótszym przedziale czasowym. W związku z tym, im dłuższa linia trendu, tym bardziej stabilna i wiarygodna dla analizy i prognozowania.

Im częściej cena dotykała trendu, tym bardziej stabilny trend się tworzy (przykład handlu trendami). Im ostrzejszy kąt pomiędzy poziomem a linią trendu, tym silniejszy trend, tym bardziej aktywny handel. Gładkie linie trendu pokazują, że rynek jest słaby.

Sekcja

Słupek jest jednym z głównych elementów wykresu. Słupek (rysunek 4) może mieć dowolną wielkość, dopasowaną do celów tradera. Jednak w zależności od miejsca i rodzaju wykresu, segment może być bardzo informacyjny. W zasadzie sam trend jest segmentem dłuższej sekwencji wartości.

Segment linii trendu jest zazwyczaj czasowy (ale nie wszystkie wykresy uwzględniają przedziały czasowe) i pozwala ocenić lokalny ruch cenowy aktywa. Można go wykorzystać, aby zobaczyć stosunek podaży do popytu bezpośrednio w czasie handlu.

Rys. 4

Istnieje duża liczba strategii handlowych opartych na czasie – 5-minutowych, 15-minutowych, 30-minutowych i tak dalej – które są zautomatyzowane na platformach handlowych.

Przy okazji, istnieją wykresy, które są zbudowane całkowicie z odcinków, w szczególności, wykres słupkowyBardzo popularny wśród traderów vertical bar składa się z pionowych słupków, z których każdy wskazuje inny okres handlowy oraz cenę minimalną i maksymalną.

Belka

Promień (rys. 5) jest geometrycznie nieskończonym przedłużeniem linii trendu w prawo lub w lewo na wykresie. Ale na wykresie jest to linia wykreślona względem dwóch wybranych wartości i przedłużona do ostatniej wartości na wykresie. Od linii trendu różni się tym, że część informacji jest odcięta, pozwala to bardzo wyraźnie zobaczyć główny kierunek trendu w danym momencie.

Rys. 5

Promień może być zatem wykorzystywany do prognozowania warunków rynkowych i znajduje się na liście narzędzi na trading floorach. Promień jest podstawą dla wielu strategie handlowe.

Na przykład, promienie na wykresie są nakreślone w stosunku do niżów. Transakcje sprzedaży są zawierane, kiedy niż wskazany przez promienie zostaje przełamany. Podobnie, promienie mogą być używane do transakcji na wyżach.

Poziomy wsparcia i oporu

Linie wsparcia i oporu (Rysunek 6) są podstawą całej analizy technicznej. Wszystko co dotyczy dynamiki cen jest rozpatrywane w odniesieniu do linii wsparcia i oporu, wszystkie figury, wzorce są tworzone przez te linie.

Wszelkie kształty i wzory, które widzisz na wykresach cenowych to tylko pewne kombinacje linii wsparcia i oporu (przykład handlu przez linie wsparcia i oporu).

Linie wsparcia i oporu reprezentują walkę między bykami (graczami zarabiającymi na rosnących cenach aktywów) i niedźwiedziami (graczami zarabiającymi na spadających cenach aktywów) podczas handlu aktywami.

Wsparcie wskazuje poziom kontroli ceny przez byki, opór wskazuje poziom kontroli ceny przez niedźwiedzie.

Rys. 6

Linie oporu łączą maksima i tworzą się, gdy kupujący nie są już skłonni do zakupu aktywów po cenach wyższych niż już osiągnięte. Ustanowiona linia oporu wskazuje, że sprzedawcy aktywów zdobyli pewną przewagę i cena może poruszać się w dół.

Linie wsparcia łączą niższe poziomy i są tworzone, gdy sprzedający nie są skłonni sprzedać aktywa po niższych cenach niż te wyznaczone. Kupujący pokazują, że osiągnęli dominację, w tym przypadku cena aktywów może przejść od spadku do wzrostu. Na poziomach wsparcia i oporu, handlowcy wchodzą na rynek, aby spróbować odwrócić trend.

Na przykład, jeśli cena zatrzymuje się podczas ruchu w górę, jest to sygnał dla sprzedających, aby wejść na rynek i spróbować zatrzymać trend. Jeśli to się nie uda, sprzedający mogą próbować wybić cenę w dół przy kolejnej linii oporu. Podobnie przy ruchu w dół, kiedy tworzy się linia wsparcia, kupujący wchodzą na rynek i próbują powstrzymać dalsze spadki cen.

Widły Andrewsa

Andrews Pitchfork (Rysunek 7) jest wskaźnikiem technicznym opracowanym przez słynnego tradera Alana Andrewsa. Wskaźnik ten okazał się tak skuteczny, że stał się pełnoprawnym narzędziem handlowym. Andrews’ Pitchfork jest używany do identyfikacji kanałów wsparcia i oporu oraz do przewidywania kierunku zmian cen aktywów.

Andrew’s Pitchfork to trzy równoległe linie rysowane od trzech kolejnych wyżów lub trzech kolejnych niżów na wykresie. W szczególności, w trendzie wzrostowym, widły są rysowane w kolejności minimum – maksimum – minimum, a w trendzie spadkowym – maksimum – minimum – maksimum. Pierwsza linia jest rysowana od punktu początkowego („uchwytu” wideł) przez środek odcinka, który łączy drugą i trzecią ekstrema. A dwie linie są rysowane równolegle do pierwszej linii na wykresie wzdłuż pozostałych punktów („rączek” wideł).

Podczas handlu, inwestor może kierować się liniami wsparcia i oporu pokazanymi przez Andrews’ Pitchfork w odniesieniu do średniej linii Andrews’ Pitchfork. Ruch cen wewnątrz kanału utworzonego przez widły pokazuje, że trend nadal się rozwija. Przełamanie granic kanału pokazuje, że cały trend zmienia kierunek.

Rys. 7

Traderzy zauważyli kilka osobliwości w stosowaniu Pitchforka Andrewsa. Na przykład, jeśli cena aktywa przebija górną zstępującą linię korytarza, jest to sygnał do zakupu aktywa. Jeśli cena aktywa przebija dolną wstępującą linię korytarza, jest to sygnał do sprzedaży. Jeśli cena nie osiąga linii środkowej wideł i przebija górną linię w górę, to traderzy kupują. I odwrotnie, jeśli cena nie osiąga linii środkowej i przebija dolną linię korytarza, to czas na sprzedaż.

Pitchfork Andrewsa jest częścią standardowego zestawu narzędzi handlowych na parkietach (platformy opcji binarnych, brokerzy forex, giełdy kryptowalut). Są one używane od dziesięcioleci i należy zachować ostrożność podczas ich używania, zwłaszcza w celu określenia punktów wejścia. Traderzy używają ich ze wskaźnikami uzupełniającymi.

Poziomy Fibonacciego

Poziomy Fibonacciego (rys. 8) oparte są na ciągu liczb opisanym po raz pierwszy przez wybitnego włoskiego matematyka Leonardo Fibonacciego w XIII wieku. Jest to ciąg liczb, w którym każda kolejna liczba jest sumą dwóch poprzednich: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21… i tak dalej. W ciągu tym, dzieląc dowolną liczbę przez liczbę poprzednią, zawsze otrzymujemy stosunek 1,618. Liczby Fibonacciego mają wiele „magicznych” właściwości i niektóre z nich są wykorzystywane w tradingu. Za pomocą liczb Fibonacciego można określić potencjalne cele retracementu, potencjalne wartości kontynuacji trendu, zidentyfikować silne poziomy wsparcia i oporu.

Rys. 8

W tradingu uważa się, że korekta trendu następuje na poziomach, które odpowiadają wzorom serii liczb Fibonacciego, czyli korekta lub odwrócenie trendu następuje na poziomach 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76.4%. Można zatem wyznaczyć linię pomiędzy początkiem trendu a jego maksimum i zaznaczyć na tej linii poziomy 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76.4%.

Poziomy 38.2% i 61.8% są uważane za najsilniejsze, tzn. formacje Fibonacciego powstają najlepiej na tych poziomach. Poziomy Fibonacciego są zalecane do stosowania przy wsparciu dodatkowych instrumentów i wskaźników, potwierdzających ruch trendu. Poziomy Fibonacciego nie są zalecane, jeśli nie ma trendu. Narzędzie może być używane na dowolnej ramie czasowej i na dowolnych aktywach.

Narzędzie poziomów Fibonacciego (przykład handlu) jest dostępny na platformach traderskich na liście standardowych narzędzi.

Nawiasem mówiąc, seria liczb Fibonacciego jest podstawą innej popularnej wśród traderów metodologii handlu – teorii fal matematyka Ralpha Elliotta. Zgodnie z tą teorią, cena porusza się w górę w sposób falowy i osiąga maksimum z minimum w ośmiu falach: pięciu falach impulsowych i trzech falach korekcyjnych. Osiem fal przebiega również od wyżu do niżu w trendzie spadkowym.

Wentylator Fibonacciego

Wiele systemów handlowych oferuje szereg narzędzi opartych na liczbach Fibonacciego innych niż poziomy. Należą do nich Fibonacci Fan, Fibonacci Extensions, itp.

Wachlarz Fibonacciego (przykład handlu) pokazuje poziomy oporu i wsparcia, przy których prawdopodobnie wystąpi korekta. Wachlarz budowany jest zgodnie z wyznaczonymi poziomami Fibonacciego przez dwa ekstrema, przez które poprowadzona jest linia środkowa. Istnieją trzy rodzaje Wachlarza Fibonacciego: bezpośredni, retracement i wbudowany.

Prosty Wachlarz Fibonacciego jest budowany poprzez połączenie punktów niskich i wysokich w trendzie wzrostowym lub punktów wysokich i niskich w trendzie spadkowym. Prosty wachlarz jest używany do momentu przełamania poziomu korekty na 23.6. Wtedy wachlarz musi być ponownie ustawiony. Ze względu na swoją specyfikę, zaleca się używanie wachlarza jako narzędzia na płaskim, długim ruchu ceny bez znaczących wahań. Wręcz przeciwnie, niektórzy traderzy uważają, że wachlarze Fibonacciego działają lepiej na zmiennym rynku, kiedy można je wykorzystać do odróżnienia dokładnych sygnałów od dużej liczby fałszywych.

Wachlarz korekcyjny Fibonacciego jest najpopularniejszym typem wachlarza. Buduje się go po przełamaniu poziomu korekcyjnego na wysokości 23,6. Punkt, z którego budowana jest oś wachlarza – maksimum w trendzie wzrostowym lub minimum w trendzie spadkowym – pozostaje na swoim miejscu, natomiast drugi punkt przenoszony jest na pierwszą falę korekty, którą wyznacza jej szczyt. A każda kolejna korekta ma być na poziomie 38.2, 50, 61.8. A od ostatniego oznaczenia można oczekiwać zmiany trendu.

Zakłada się powstanie przeciwwachlarza Fibonacciego po tym jak cena przełamie poziom 61.8 wskazany przez wachlarz retracementu. Może to oznaczać, że uformował się nowy trend. Punkt początkowy nowego wachlarza, czyli punkt zerowy, jest taki sam – low w trendzie wzrostowym, high w trendzie spadkowym. Drugi punkt znajduje się na szczycie fali, która powstała przed poziomem korekty na 61.8.

Nie jest wskazane, aby w handlu używać tylko poziomów Fibonacciego, jego wskaźniki powinny być uzupełnione o dane ze wskaźników, ponieważ w praktyce trudno jest odróżnić prawdziwe i fałszywe znaki poziomów Fibonacciego.

Średnia krocząca

Średnia ruchoma (inaczej średnia krocząca) (rysunek 9) jest jednym z najstarszych i najczęściej stosowanych narzędzi na wykresach traderów i znajduje się na podstawowej liście narzędzi na wszystkich parkietach.

Średnia krocząca (przykład prawidłowego działania) reprezentuje średnią cenę aktywa w pewnym okresie zmian, czyli wycina małe wahania cen i pokazuje główny kierunek trendu.

Rysunek 9

Średnie ruchome występują w różnych formach. Jedną z nich jest w szczególności prosta średnia krocząca, SMAktóra jest obliczana jako średnia arytmetyczna, na przykład ceny z dziesięciu słupków są sumowane i dzielone przez dziesięć. SMA może być w większym stopniu wykorzystywana do analizy ruchów cenowych w długich przedziałach czasowych.

Wykładniczy (EMA) jest wykorzystywana do analizy na krótkich odcinkach czasowych, ponieważ pokazuje średnią, w której aktualne ceny są ważniejsze niż stare ceny. EMA jest obliczana przy użyciu bardziej złożonej formuły. Większość strategii intraday wykorzystuje średnią wykładniczą.

I wokół niego zbudowano szereg dodatkowych wskaźników: Adaptacyjna średnia krocząca (AMA), która charakteryzuje się minimalnym opóźnieniem w przypadku zmiany trendu, Double Exponential Moving Average do śledzenia trendu w ruchu zygzakowatym, Triple Exponential Moving Average, która łączy trzy rodzaje wykładniczych średnich kroczących, Fractal Adaptive Moving Average do identyfikacji silnych ruchów trendowych, Variable Index Dynamic Average z okresem uśredniania na bardzo zmiennym rynku i tak dalej.

Istnieje również liniowo ważona średnia ruchoma (WMA), która różni się od EMA tym, że parametr „wagi” wartości cen jest obliczany arytmetycznie, a nie wykładniczo. Uważa się, że LWMA szybciej reaguje na ostre zmiany trendu i generalnie daje dokładniejsze sygnały, ale nie różni się zasadniczo od EMA.

Średnia krocząca ważona (WMA) jest obliczana przy użyciu formuły, w której każda cena jest mnożona przez jej numer porządkowy, a następnie suma jest dzielona przez sumę numerów porządkowych. W rezultacie aktualne ceny są ważone bardziej niż ceny starsze.

Ważona średnia krocząca jest rzadko stosowana. Wykładnicza średnia krocząca jest zalecana dla krótszych interwałów handlowych, ponieważ jest bardziej wrażliwa. Przy dłuższych transakcjach preferowana jest prosta średnia krocząca, ponieważ dokładniej pokazuje trend bazowy.

Uważa się, że im dłuższy okres i ramy czasowe, w których stosuje się średnią ruchomą, tym dokładniejsza będzie analiza sytuacji i tym dokładniejsze będą sygnały handlowe. Zaleca się stosowanie dwóch średnich kroczących, aby określić kierunek trendu i przewidzieć jego zmianę. Przy stosowaniu dwóch średnich kroczących, im większa odległość między nimi, tym większa zmienność i silniejszy trend.

Średnia krocząca jest bardzo elastycznym narzędziem. Może być używana jako linia trendu, jak również jako linia wsparcia i oporu. Średnia krocząca może być również wykorzystana do określenia momentum – tempa zmiany ceny.

Istnieje wiele strategii handlowych opartych na średnich kroczących. Ponieważ średnia ruchoma pokazuje główny trend, zlecenia są otwierane zgodnie z kierunkiem średniej ruchomej.

Strategie śledzą podstawowe sygnały. Najprostsze z nich są następujące: jeśli średnia krocząca porusza się w górę, to panuje trend wzrostowy i jest to sygnał kupna; jeśli średnia krocząca porusza się w dół, to panuje trend spadkowy i jest to sygnał sprzedaży.

Sygnał kupna powstaje, kiedy średnia krocząca przecina wykres cenowy w kierunku spadkowym. Sygnał sprzedaży powstaje, kiedy średnia krocząca przecina wykres cenowy od dołu do góry.

Średnia krocząca jest popularnym i użytecznym narzędziem, ale ma wady. Po pierwsze, uśrednianie ukrywa część danych dotyczących ruchu cen, a także jest powolne i słabo reaguje na ostre zmiany w ruchu cen.

Na długich odcinkach czasowych średnie ruchome sygnalizują opóźnienie i na przykład trend może już się skończyć, ale nadal wpływa na ostatnią wartość średniej ruchomej, co powoduje zniekształcenie całej sytuacji cenowej. Jednocześnie na krótkich odcinkach czasowych średnia krocząca pokazuje wiele fałszywych sygnałów.

Czyli na przykład krótki trend wzrostowy, który już dawno się zakończył, mimo wszystko nadal wpływa na ostatnią wartość prostej średniej kroczącej zgodnie z nowszymi trendami cenowymi.

Na średniej ruchomej trudno jest przewidzieć przyszłość, jest to narzędzie do oceny aktualnego stanu rynku.

Ogólnie oznacza to, że handel z wykorzystaniem średniej ruchomej wymaga wsparcia innych wskaźników.

Wnioski

Wszystkie przedstawione w artykule narzędzia wykresu tradera są praktycznie niezbędne w tradingu. Narzędzia takie jak średnie kroczące, linie trendu, linie wsparcia i oporu oraz różne inne linie poziome są używane przez wszystkich traderów bez wyjątku.

Sekwencje Fibonacciego, Pitchfork Andrewsa są używane przez większość doświadczonych traderów. Jednak wszystkie te narzędzia mają różne odmiany, różniące się złożonością i efektywnością handlową.

Praktyczne zastosowanie wszystkich wymienionych narzędzi wymaga wsparcia dodatkowych wskaźników, żadne pojedyncze narzędzie samo w sobie nie uczyni tradingu owocnym. Również większość narzędzi wymaga nauki i umiejętności ich wykorzystania.