Stos cenowy dla Forex: fikcja i rzeczywistość?

Giełda to miejsce spotkań pomiędzy kupującymi i sprzedającymi aktywa. Popyt i podaż są odzwierciedlone w narzędziu zwanym Głębią Rynku, które jest szeroko stosowane w handlu akcjami. Ale czy książka cenowa używana w Forex a jeśli tak, to jak handlować na Forexie za pomocą tego narzędzia?

Szkło wymienne

Depth of Market (rysunek 1) jest obowiązkowym i podstawowym narzędziem w terminalach handlowych prawie wszystkich brokerów, ale nie wszędzie nazywa się dokładnie Depth of Market, może to być „Depth of orders”, „table of prices”, „table of quotations”, „table of orders”, queue of quotations, a także „market depth”, Depth of market, Level II Quotex, Orderbook i tak dalej.

Rys. 1
Zewnętrznie księgi zleceń są podobne, różnice nie są duże, ponieważ zasada tworzenia tabeli jest taka sama, po zrozumieniu, co pokazuje tabela zleceń na jednej platformie handlowej, nie będzie z nią problemów na żadnej innej. W tabeli przedstawiono oferty (zlecenia), z jednej strony na sprzedaż, a z drugiej na kupno, w kolejności ich otrzymania od oferentów. Obok ceny podana jest liczba partii oferowanych w tej cenie. W większości terminali transakcyjnych zlecenia sprzedaży znajdują się na górze tabeli i są oznaczone kolorem czerwonym. Takie zlecenia mogą być również określane jako „ask”, od słowa „prosić”, „żądać”. Zlecenia Bid są wtedy umieszczane na dole i są oznaczone kolorem zielonym, są one również określane jako „bids”, od „bid”, czyli „ask”. Mogą być też nazywane ofertami, od „offer”, ale częściej nazywane są oba rodzaje zamówień (cała prawda o forexie).

Top 3 najlepszych brokerów forex: przetestuj ich terminale

Broker	Bonusy	Otwórz konto
1 Pocket Option pocketoption.com 197 opinii	50 % Bonus od depozytu od $100 USD – kod promocyjny WELCOME50	Start
2 RoboForex roboforex.com 76 opinii	Ze strony 25 Do 60 % Podwyższenie depozytu dla pierwszej wpłaty	Start
3 Alpari alpari.com/pl 90 opinii	Cashback Zwrot prowizji, spreadów i innych kosztów	Start
4 NPBFX npbfx.com 62 opinie	100 USD Nagrody w programie lojalnościowym	Start
5 AMarkets er.amarkets.life 93 opinie	20 % Bonus i zwrot gotówki według kodu promocyjnego revieweek23	Start

Brokerzy najczęściej ograniczają się do głębokości 20×20, czyli umieszczają po 20 aktualnych tzw. najlepszych cen sprzedaży i kupna. Ale są też mniej pogłębione tabele zleceń, można też poprosić brokera o wysoką kolejkę notowań online – jest to konieczne np. przy handlu kontraktami terminowymi. W przypadku płynnych aktywów nowe zlecenia pojawiają się niemal co sekundę. Ale są też sparse price stacks – gdy arkusz zleceń ma małą gęstość zleceń, niektórych cen po prostu nie ma. Oznacza to, że Depth of Market faktycznie pokazuje rzeczywistą płynność danego aktywa. Sądząc po ruchach księgi zamówień, doświadczony inwestor może oszacować podaż i popyt, określić atrakcyjność inwestycyjną danego aktywa oraz wiarygodnie przewidzieć dynamikę ceny papierów wartościowych (szkolenie z zakresu inwestowania na rynku forex).

Lista zleceń jest szczególnie ważna dla traderów, którzy stosują scalping – otwierają i zamykają transakcje w bardzo krótkim czasie, aby zarabiać na małych ruchach cenowych w bardzo krótkich okresach czasu. Tacy traderzy nie mają czasu na budowanie strategii handlowej w oparciu o wskaźniki, na wykresie, muszą szybko reagować na najmniejsze zmiany cen w czasie rzeczywistym, co właśnie zapewnia arkusz zleceń.

Jak czytać tumblr cenowy?

Na giełdzie można spotkać dwa rodzaje ofert, które nazywane są ofertami agresywnymi i pasywnymi. Pasywne pokazują wartość bazową aktywów i zmieniają się bardzo powoli w czasie. Agresywne oferty, przeciwnie, pojawiają się nagle i poruszają ceny w jednym kierunku, tworząc wyraźny trend. Poprzez korelację tych ofert można określić sytuację rynkową i perspektywy danego aktywa. Przedsiębiorca może określić wolumen obrotu aktywów, określić najlepszą cenę kupna lub sprzedaży i zdecydować się na jego ofertę. Na podstawie tych informacji i swoich celów, trader może złożyć swoją ofertę:

• Rynek. Jest ona równa pewnej wartości pomiędzy wysoką ceną kupna a niską ceną sprzedaży. W tym przypadku, oferta pojawia się w arkuszu zleceń, a inwestor czeka na jej realizację – to znaczy, gdy istnieje kupujący lub sprzedający chętny do kupna lub sprzedaży aktywów po oferowanej cenie.
• Limit. Odpowiada on wartości sprzedającego przy zakupie lub wartości kupującego przy sprzedaży, jest realizowany natychmiast i w giełda nie jest wyświetlany. W tym przypadku inwestor nie musi w ogóle oceniać sytuacji w arkuszu zleceń – na terminalach handlowych znajduje się sell by cena rynkowa.

Istnieją również zlecenia warunkowe, co oznacza, że są one składane z pewnymi warunkami określonymi przez inwestora i są realizowane po spełnieniu tych warunków. Na stosie rynkowym widać zlecenia z limitem. Zlecenia składane po cenach rynkowych nie są widoczne, ponieważ są realizowane natychmiast.

• Zamówienia warunkowe – to zlecenia, które są realizowane w momencie wystąpienia określonych warunków, wtedy stają się zleceniami z limitem ceny lub zleceniami rynkowymi.
• Duże zastosowania. Zamówienia na kwoty znacznie większe niż wszystkie inne zamówienia w stosie. Ich pojawienie się może przesunąć ceny aktywów w określonym kierunku, utworzyć nowe linie wsparcia lub oporu, zapoczątkować trend lub zmienić charakter rynku.
• Góra lodowa Zastosowania. Często pojawiają się po dużych zleceniach, aby uniemożliwić im zmianę trendu. Są to powtarzalne, stosunkowo niewielkie zlecenia, składane przez tych samych traderów.
• Powtórne zastosowania – to duże zamówienie podzielone na kilka części. Sprzedaż lub zakup takich ofert odbywa się okresowo. Chodzi o to, by zdobyć pozycję, poruszyć rynek, ale zrobić to płynnie i z niewielkim wyprzedzeniem.
• Impulsy – to wzrost ofert w danej cenie, z małymi spadkami. Ten typ oferty definiowany jest przez duże zagęszczenie zleceń sprzedaży, które niewiele, jeśli w ogóle, odkupują.

Na podstawie aktywności na liście zleceń można dość dokładnie przewidzieć zmiany cen w krótkim terminie, ale nic nie można powiedzieć o dynamice cen w średnim, a tym bardziej w długim terminie. Na długich ramach czasowych należy zwrócić uwagę na duże zlecenia. Nie ma precyzyjnej definicji, jaki rodzaj transakcji jest uznawany za duży. Konwencjonalnie, jeśli wolumen transakcji akcjami jakiegoś giganta wynosi 50 milionów akcji dziennie, to nawet zlecenie o wielkości 0,1% w tym wolumenie byłoby bardzo dużą transakcją zdolną zmienić charakter rynku. Duże zlecenie może utworzyć kanał, w którym cena porusza się przez pewien czas, a gdy opuści kanał może zasygnalizować nowy trend. Albo np. jeśli średni wolumen kontraktów terminowych na dany indeks wynosi ok. 1 mln kontraktów, to zamówienie co najmniej 2 tys. kontraktów będzie duże. Zamówienie o takim wolumenie, a tym bardziej zamówienie o jeszcze większym wolumenie powinno być brane pod uwagę i wykorzystywane jako wskazówka przy prognozowaniu cen.

Wykres cen na rynku forex

Gdzie można obejrzeć prawdziwy stos cenowy Forexjeśli istnieje? W przeciwieństwie do rynku giełdowego, dostawcy płynności dla rynku i brokerzy forex nie prezentują arkusza zleceń w taki sposób, jak robią to giełdy. Wynika to z faktu, że Forex jest zdecentralizowanym rynkiem walutowym, możliwości transakcyjne zapewnia wielu brokerów w różnych krajach, nie ma ujednoliconych statystyk i dlatego nie może istnieć jeden arkusz zleceń dla całego rynku Forex. Ponadto Forex jest niezwykle dynamiczny i płynny, a zestawienie kompletnego arkusza zleceń odzwierciedlającego cały rynek Forex jest zbyt skomplikowanym zadaniem technicznym.

Szkło maklerskie

Spośród brokerów, listę aplikacji reprezentują tacy brokerzy jak, RoboForex (działać online), Alpari (online), NordFX (online) и FBS (działać online), którzy oferują wtyczkę One Click Trading Level 2. Duże firmy zapewniają funkcje handlowe dla dużej liczby klientów, którzy stale handlują i generują dużą ilość danych, z których można stworzyć całkiem informacyjny wykres cenowy Forex online.

Ponadto nie ma gwarancji, że broker przekazuje informacje o wszystkich transakcjach, które mają miejsce w danym czasie. Generalnie brokerzy (czyli duzi gracze), ponieważ nie ma ogólnych statystyk rynku, mają duże możliwości zarządzania portfelem zamówień. Na przykład mogą umieścić dużą ofertę, stymulując handlowców do bardziej aktywnej sprzedaży lub kupna. Jednocześnie mogą wystawić dużą, ale Bid-offerę, która jest podzielona na części. Po zakupie wymaganej ilości lotów, asc zostaje usunięty, a traderzy są zmuszeni do zmiany taktyki w kierunku, w którym chce duży gracz.

Okulary MT

Istnieją jednak wskaźniki i wykresy, które są podobne do tych list zleceń używanych na giełdach. Najpopularniejsze terminale MT4 i MT5 posiadają wykres „Price Stack”. W MT5, aby umieścić wykres w terminalu, należy wejść w „Charts” i „Depth of Market” będzie na górze listy rozwijanej.

Rys. 3
Ten wykres dostarcza informacji o zleceniach kupna i sprzedaży aktywów po najlepszych cenach oraz pokazuje dynamikę stosunku zleceń sprzedaży i kupna. Ale sam wykres cenowy nie dostarcza żadnych sensownych informacji w terminalu MT. Można go wykorzystać np. do testowania strategie forex przez księgę zamówień. Różnica w stosunku do księgi akcyjnej polega na tym, że jeśli MT5 jest używany przez brokera, wartości w księdze są generowane z notowań brokera, a broker generuje ceny, które są określone przez wielkość podaży lub popytu. Brokerzy nie udzielają żadnych informacji o dokonanych transakcjach.

Jeśli broker nie udostępnia danych o wolumenie, wówczas rynek jest dostępny tylko dla scalpingu – inwestor składa zlecenia bezpośrednio z rynku na podstawie cen Bid i Ask. Podstawa wykresu „Depth of Market” na MT5 jest przyjmowana jako Bid, dla kupna. Transakcje w MT5 są realizowane za pomocą przycisków Kup i Sprzedaj na dole listy zleceń. Szczegółowe informacje o pozycjach można znaleźć klikając prawym przyciskiem myszy w sekcjach „Cena”, „Handel” i „Wolumen”.

Aby dokonać transakcji, należy ustawić wolumen. Jeśli inwestor dokonuje transakcji bezpośrednio z arkusza zleceń, działa w trybie „wszystko albo nic”, tzn. jeśli następnie kliknie przycisk Kup lub Sprzedaj, będzie to oznaczało zgodę na transakcję – i zostanie ona wykonana natychmiast, po aktualnych cenach. Aby całkowicie zamknąć pozycję, kliknij na odpowiedni przycisk na dole wykresu. Ale zlecenia oczekujące mogą być również składane – jeśli klikniesz prawym przyciskiem myszy na cenie, możesz wybrać Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop lub Sell Stop. Algorytm jest taki sam jak w przypadku normalnego handlu – jak tylko inwestor jest gotowy do zakupu / sprzedaży aktywów, zlecenie zostanie wykonane.

Wskaźnik

Oprócz wykresu „Depth of Market” w MT4 i MT5 są także. wskaźnikiFXSSI OrderBook to dwukierunkowy wykres słupkowy, który można pobrać do tych terminali. Na przykład FXSSI.OrderBook, który wyświetla otwarte transakcje i oczekujące zlecenia jako dwustronny wykres słupkowy. Nie można też porównywać go z giełdą przez jego funkcjonalność, ale i tak jest to przydatne narzędzie. Księga zleceń składa się z lewego suwaka online, który pokazuje zlecenia oczekujące oraz prawego suwaka, który pokazuje otwarte transakcje.

Stawki podzielone są na cztery części, z których każda wskazuje na rodzaj zamówienia. Trader ma za zadanie szukać podejrzanych skupisk zleceń lub odwrotnie – braku zleceń. Na przykład nagromadzenie sprzedających sugeruje, że cena pójdzie w górę i odwrotnie, przewaga kupujących sugeruje, że cena pójdzie w dół. Jednak twórcy nie zalecają opierania swoich decyzji handlowych tylko na tych informacjach, przynajmniej potrzebujesz dużo praktyki, aby podejmować dobre decyzje.

Praca z arkuszem zleceń na rynku forex

Jako narzędzie handlowe, Depth of Market raczej nie będzie skutecznie wykorzystywany ze względu na swoje ograniczenia. Jako generator Sygnały Forex to też nie jest zbyt dobre. Nie ma też doradców handlowych bazujących na arkuszu zleceń. Może być używany jako dodatkowe narzędzie do analizy technicznej, a po części także analizy fundamentalnej, oraz przez doświadczonych traderów, którzy potrafią zrozumieć, co mówią liczby w tabeli i zastosować je w realnym handlu. Oceniają parametry takie jak liczba zleceń z limitem – aby przewidzieć kierunek trendu. Śledzą duże zlecenia i stosy zleceń – to może pokazać kierunek, w którym należy szukać punktów wejścia na rynek lub odwrotnie – wyjścia. Również lista zapytań może dać informacje o nastrojach uczestników rynku, co jest ważne np. dla zrozumienia zmiany tempa i siły trendu.

Jak pokazuje praktyka, handel oparty na wykresie wolumenu forex online może być bardziej użytecznie stosowany przez skalperów. Jeśli istnieje realna możliwość wdrożenia tej strategii transakcyjnej, zlecenia są składane wzdłuż trendu. Handel przeciwko trendowi jest możliwy przy użyciu zleceń oczekujących z ustawionymi limitami take profit i stop loss. Istnieje również strategia Forex, która opiera się na śledzeniu stopniowego „przerzedzania” dużego zagęszczenia zleceń na stosie. Pod uwagę brane są silne poziomy wsparcia i oporu oraz wolumen obrotu. Ale, ponownie, ten system handlowy implikuje użycie innych wskaźników – Depth of Market oferowany przez brokerów nie jest wystarczający do efektywnego handlu.

Początkowo w stosie powinna być bardzo duża gęstość zleceń. Strategia nie powinna być uruchamiana przed zmniejszeniem gęstości o 30%. Jednocześnie powinny istnieć silne poziomy wsparcia i oporu oraz imponujący wolumen, wszystkie te parametry powinny być potwierdzone przez długi czas. Oznacza to pojawienie się silnego impulsu cenowego, który daje momentum do oddychania w handlu. Jeśli brakuje przynajmniej jednego warunku, nie jest otwierana żadna pozycja. Jest to nieco podobne do price action trading. Ale jest mnóstwo prostszych i skuteczniejszych strategii handlu na Forex niż tumbling by the cup. Zatem najlepszym sposobem wykorzystania księgi zamówień jest narzędzie analityczne.