Kontrakty CFD: najważniejsze informacje

1CFD (Contract for Difference, CFD) to pozagiełdowy finansowy instrument pochodny, za pomocą którego można czerpać zyski ze zmian cen aktywów bazowych CFD (co musisz wiedzieć o handlu CFD).

CFD: informacje ogólne

CFD to umowa pomiędzy dwoma stronami, kupującym i sprzedającym. Ale kluczową cechą CFD jest to, że jego właściciel nie jest właścicielem całego aktywa – akcji lub kontraktów terminowych i tak dalej – ale nadal zyskuje (lub traci). To znaczy, jeśli CFD jest pochodną akcji, możliwe jest czerpanie zysków z ruchów wartości akcji bez formalizowania własności akcji. To samo dotyczy innych aktywów będących przedmiotem obrotu. Gdy strony zamkną transakcję lub gdy umowa wygaśnie, jeśli cena aktywów i w konsekwencji cena umowy wzrosła, sprzedający zapłaci różnicę między wartością początkową a wartością bieżącą. Jeśli cena aktywa i umowy poszła w dół, kupujący płaci różnicę. Najpopularniejsze są kontrakty CFD na takie aktywa:

• Akcje;
• Indeksy (najczęściej S&P500, Nikkei 225);
• ETF-y w postaci akcji na NYSE, NASDAQ;
• Kontrakty terminowe na towary i metale szlachetne;
• Kontrakty terminowe na metale szlachetne (złoto, srebro, Rysunek 1) i inne.
• Z technicznego punktu widzenia praca z CFD nie różni się zbytnio od innych rodzajów rynków, np, rynek papierów wartościowych.

Rys. 1

Ale CFD mają tę zaletę, że pozwalają inwestować mniej i uczestniczyć w rynkach, które nie są bezpośrednio dostępne, np. rynek indeksów giełdowych. Jedną z zalet kontraktów CFD jest to, że można nimi handlować zarówno na rynku spadkowym, jak i wzrostowym. CFD zostały stworzone w latach 90. w celu uniknięcia podatków od inwestycji w akcje. Okazało się jednak, że CFD trafiają do publiczności, która nie jest w stanie zainwestować dużego kapitału w handel, ponieważ kontrakty pozwalają zdeponować część ceny danego aktywa. Zasada umów została następnie przeniesiona do pozostałych aktywów. Kontrakty CFD stały się ostatnio bardzo popularne również dlatego, że przy tego typu wymianie nie ma prowizji.

Jak pracować z kontraktami CFD?

CFD są podobne do innych aktywów, ale istnieją różnice. Na przykład w porównaniu z akcjami, oprócz tego, że inwestor CFD nie jest właścicielem akcji, nie może otrzymywać dywidendy z akcji, gdy ją kupuje (a także nie ma obowiązku kupowania akcji). Na CFD można pracować z niewielkim depozytem, ale specyfiką jest możliwość korzystania z wyższej dźwigni. Liczba kontraktów jest wybierana przez inwestora. Cena kontraktu może być różna na różnych platformach, istnieje również minimalna wielkość kontraktu, aby rozpocząć handel na platformie. Kontrakty CFD opierają się na dwóch klasycznych strategiach – długiej pozycji lub krótkiej pozycji. Długa pozycja jest otwierana, gdy oczekuje się wzrostu ceny aktywów i kontraktu.

Rys. 2

W pozycji krótkiej inwestor przewiduje, że cena aktywa spadnie i sprzedaje. Następnie może wejść w długą pozycję w oczekiwaniu, że cena odbije się i pójdzie w górę. Na krótkiej pozycji możliwe jest osiągnięcie zysku w bardzo ograniczonym przedziale czasowym, dlatego też krótkoterminowe strategie handlu CFD są popularne. Jednocześnie, jeśli prognoza trendu spadkowego jest błędna, inwestor poniesie straty, które są różnicą w cenie aktywa na otwarciu i zamknięciu obrotu. Jeśli prognoza się sprawdzi, osiągnie zysk w tej samej wysokości.

Możliwa jest również strategia, w której kontrakty są zarówno kupowane jak i sprzedawane. W tym przypadku aktywa muszą być jak najbardziej zbliżone, a trend musi być taki sam. Jeśli wszystkie warunki są spełnione, metoda ta znacznie zmniejsza ryzyko i jest zalecana dla początkujących. Konieczne jest również stosowanie stop loss, który automatycznie zamyka pozycję, jeśli cena spadnie poniżej określonego poziomu, aby uniknąć strat. Podobnie rynek forexKontrakty CFD pozwalają na pracę z większą ilością pieniędzy (rys. 2) niż inwestor faktycznie dysponuje. Ale na forexie jest mniejsza zmienność niż w akcjach, w takim przypadku ryzyko CFD jest większe niż na rynku walutowym. Ale akcje indeksowe mają mniejszą zmienność, a w takim przypadku ryzyko jest mniejsze.

Praca z CFD jest możliwa przez całą dobę, jednak należy wyjaśnić czas pracy z amerykańskimi i rosyjskimi akcjami, jeśli zamierzasz pracować z rosyjskimi aktywami. Przy okazji, brokerzy przydzielają prowizje przy zakupie CFD i trzeba je wyjaśnić na stronach brokerów CFD (Ocena brokera CFD). Powinieneś również sprawdzić, czy istnieją jakiekolwiek opłaty podczas transakcji z CFD. Większość krajów tego nie robi, ale lepiej dowiedzieć się o tym przed rozpoczęciem pracy, niż potem być skonfrontowanym z niespodziewanymi wiadomościami. CFD są inwestycjami długoterminowymi i kierują się prostą logiką kolejnych wzrostów i spadków. Jedynym problemem jest prognozowanie tych wahań.

Praca z CFD wiąże się ze śledzeniem wiadomości korporacyjnych, ale bardzo ważne są również krajowe wiadomości z rynku finansowego. Ten typ rynku jest bardzo wrażliwy na tło informacyjne. Praktykujący gracze CFD mówią, że główną wadą rynku jest to, że różnica między ceną kupna i sprzedaży może być zbyt wysoka. Trzeba więc szukać brokerów z lepszymi spreadami. Kolejną wadą jest to, że CFD nie są w pełni regulowane, więc wydajność zależy od jakości brokera.

Wadą, która wynika z zalety, jest możliwość inwestowania na marży. Jeśli zostanie to zrobione poprawnie, zyski będą duże, ale w przypadku błędu, straty mogą przekroczyć wielkość depozytu. Specyficznym sposobem postępowania z CFD jest inwestowanie na czynnikach długoterminowych, które są określane przez realny rynek fizyczny. Na przykład ceny towarów są kształtowane przez podaż i popyt i to trzeba brać pod uwagę przy pracy z kontraktami. Inwestując w instrumenty związane z akcjami spółek rolnych należy brać pod uwagę sezonowość tej działalności. CFD dobrze nadają się do strategii krótkoterminowych, jak również 24-godzinnych – możesz dokonywać transakcji, gdy główny rynek jest zamknięty.

Strategie CFD

Przyjrzyjmy się kilku popularnym strategiom CFD.

Praca z CFD na wiadomościach

Analiza fundamentalna jest dość skuteczny w przypadku umów. W tym celu należy analizować decyzje banków centralnych dotyczące stóp procentowych, stan amerykańskiego rynku pracy, krajową inflację, dynamikę PKB, krajową dynamikę eksportu-importu, wskaźniki produkcji przemysłowej i tak dalej. Istnieje wiele źródeł takich informacji (rys. 3), a każdy podmiot rynkowy może skomponować własny wybór odpowiednich zasobów medialnych. Większy wpływ na dynamikę cen akcji mają duże głośne wydarzenia z sekcji „główne wydarzenia” w zasobach mediów.

Rys. 3

Tego typu informacje dostarczane są cyklicznie, a większość z nich udostępniana jest wszystkim handlowcom w tym samym czasie. Pewne korzyści odnosi ten, kto otrzyma informacje wcześniej, ale w handlu CFD nie jest to kluczowe. Prognozowane zdarzenia to raporty kwartalne, raporty roczne, zapowiedzi dużych transakcji. Wiadomości te pozwalają na prognozowanie zmienności i złożenie zlecenia z dużym prawdopodobieństwem zysku. Praktyka pokazuje, że zmienność wzrasta natychmiast po otrzymaniu istotnych informacji i stopniowo zanika w miarę jak rynek dostosowuje się do nowych wydarzeń.

Specyfika rynku CFD polega na tym, że wiadomości mają wpływ również na zlecenia, które są już otwarte. Oznacza to, że nie jest wskazane otwieranie zleceń przed spodziewanym wydaniem wiadomości. Najlepiej przed otwarciem zleceń, szczególnie w przypadku dużych pozycji, poczekać aż wydarzenie się wydarzy i jego kierunek będzie jasny. Należy również zawsze być przygotowanym na nagłe wydarzenia informacyjne i umieć szybko przewidzieć ich wpływ na rynek.

Zabezpieczenie

Kolejna podstawowa strategia pracy z CFD. Jest to sposób na zabezpieczenie aktywów przed nieprzewidywalnymi ruchami cen lub zbyt dużą zmiennością. Strategia ta jest uważana za najbardziej odpowiednią podczas inwestowania w CFD. Zabezpiecza się go na różne sposoby, na przykład poprzez otwieranie przeciwstawnych pozycji. Również przedsiębiorcy mogą kupować i sprzedawać kontrakty na różnych rynkach i tak dalej. Strategia hedgingowa jest bardziej efektywna, gdy ceny są powyżej średniej referencyjnej lub gdy inwestujemy w aktywa, które mają szeroki zakres.

Inną znaną metodą handlu kontraktami jest swing, który ma na celu czerpanie zysków z małych odwróceń cen. Na przykład, podczas wyraźnego trendu wzrostowego, ceny spadają, ale potem wracają do normy. Podczas ruchu cenowego w dół można złożyć zlecenie kupna. Podczas trendu spadkowego ceny mogą na krótko odbić się od dna i wtedy można sprzedać. Głównym problemem w tej strategii jest identyfikacja dynamiki trendu.

Strategia przełamywania lokalnych ekstrema

Dotyczy kontraktów o dużej zmienności takich jak WTI, NG futures i tak dalej na ramach czasowych od M15 wzwyż. Zaleca się trzymanie pozycji w nocy na sesjach w Londynie lub Nowym Jorku. Prace odbywają się na wykres świecowyStrategia wykorzystuje wskaźniki wolumenu oraz średnią ruchomą o okresie 200 (rysunek 4). Celem strategii jest czekanie na fałszywe wybicie poziomu wysokiego lub niskiego, na które zareaguje większość uczestników rynku.

Ekstremum wybiera się na podstawie własnego rozumienia sytuacji. Inwestor wchodzi w transakcję w momencie potwierdzenia fałszywego wybicia, któremu towarzyszy wzrost wolumenu i kierunek średniej kroczącej. Jeśli fałszywe wybicie nie zostanie potwierdzone, handel może zostać zamknięty. Zaleca się umieszczanie stop-lossów poniżej false-break, take-profit nie powyżej ekstremum w kierunku trendu.

Rys. 4

Strategia linii Bollingera

Linie Bollingera – jedno z najpopularniejszych narzędzi analizy technicznej, które jest również szeroko wykorzystywane w CFD (Bollinger Band trading). Wskaźnik składa się z trzech linii: centralnej prostej średniej kroczącej: 20-dniowej SMA; górna banda: SMA 20 z odchyleniem 2; dolna banda: SMA 20 z odchyleniem 2. Bollinger Bands pokazują zmienność. Jeśli korytarz tworzony przez wstęgi zwęża się, zmienność maleje; jeśli się poszerza, zmienność rośnie. Podczas pracy z CFD, Bollinger Bands pokazują punkty do otwierania pozycji kupna i sprzedaży. Kiedy cena aktywa dotyka dolnej granicy, otwiera pozycję kupna. Jeśli cena dotknie górnej granicy, otwierana jest pozycja sprzedaży.

Strategia z RSI

RSI (Relative Strength Index, rysunek 5) to oscylator pokazujący wykupienie/wyprzedzenie rynku w zakresie od 0 do 100. Relative Strength Index oblicza się według wzoru: RSI = 100 – 100/(1 + RS), gdzie RS = średnia wartość wzrostu kursu zamknięcia z wybranego okresu / średnia wartość spadku kursu zamknięcia z określonego okresu. Interpretacja wskaźników oscylatora sugeruje, że RSI powyżej poziomu 70 oznacza, że rynek jest wykupiony i możliwe jest odwrócenie trendu na niższe ceny. Jeśli RSI jest poniżej 30, aktywa są wyprzedane i trend może odwrócić się do rosnących cen. Podczas pracy z CFD, zlecenie kupna jest składane, jeśli RSI jest powyżej 30 punktów. Jeśli linia RSI spadnie poniżej 70 pipsów, otwierana jest pozycja sprzedaży.

Rys. 5

Strategia z wykorzystaniem wskaźnika MACD

MACD – to oscylator konwergencji/dywergencji średniej ruchomej, którego zadaniem jest obliczanie różnicy pomiędzy szybką i wolną średnią ruchomą (Handel MACD z szybkim RSI). Obliczenia oparte są na trzech średnich kroczących z wygładzaniem, co sprawia, że oscylator ten jest dość dokładny. Gdy odczyt MACD jest powyżej zera, wskazuje to na dominację kupujących, a gdy odczyt jest poniżej zera, oznacza to, że rynek jest zdominowany przez sprzedających. MACD jest aktywnie wykorzystywany w CFD, jeśli oscylatory są powyżej zera – sygnał sprzedaży, jeśli są poniżej zera – sygnał kupna.

Strategia z poziomami Fibonacciego

Poziomy Fibonacciego – popularne narzędzie rynkowe oparte na serii liczb Fibonacciego. Istnieje kilka wskaźników Fibo, a najbardziej popularne są poziomy. Mówi się, że ceny aktywów mają tendencję do poziomów w kolejności liczb Fibonacciego i w miarę zbliżania się do nich cena może zmienić kierunek, a po przełamaniu wskazuje na kontynuację trendu. Zgodnie z wartościami wskaźnika, pozycje są otwierane podczas handlu z CFD. Poziomy nadają się również do określania punktów take profit i stop loss.

Strategia z ParSAR

ParSAR (lub Parabolic SAR) to wskaźnik trendu, który jest jak seria kropek umieszczonych poniżej lub powyżej ceny na wykresie. Jeśli wskaźniki są umieszczone pod ceną – trend jest wzrostowy, jeśli pod ceną – trend jest spadkowy. Wskaźnik służy do pracy nad silnym trendem (Strategia oparta na wskaźnikach Parabolic SAR i RSI). Obsługa kontraktów jest pomiędzy brokerem a graczem. CFD rozwija się bardzo szybko, więc nie jest trudno znaleźć platformę do pracy. Możliwości CFD to. Admiral Markets, Arotrade, IFCMARKETS, Grupa eToro i wielu innych brokerów CFD. Radzimy przyjrzeć się najlepszym brokerom w naszym rankingu: Alpari и BCS Forex.

Wnioski

Kontrakty CFD mają szereg zalet, które czynią ten rodzaj inwestycji atrakcyjnym i opłacalnym. Ale ma też pewne wady – wysokie spready, niewystarczające rozliczenie rynku. Kontrakty CFD są aktywem wysokiego ryzyka, przede wszystkim dlatego, że gracz rynkowy może pracować z minimalnym depozytem na naprawdę duże kwoty. Jest to zaleta, która zmienia się w wadę, jeśli jest stosowana nieprawidłowo. Należy więc podchodzić do kontraktów w sposób zdyscyplinowany i poświęcić odpowiednią ilość czasu na pracę na koncie demo.

Z technicznego punktu widzenia praca z CFD nie różni się od innych rodzajów rynków, terminal nie różni się zasadniczo od forexu, a strategie mogą być stosowane w zasadniczo podobny sposób. W przeciwieństwie do forexu, świadomość wydarzeń globalnych i korporacyjnych ma ogromne znaczenie dla CFD. Uczestnicy rynku powinni więc wybierać dobrej jakości wiadomości i regularnie je śledzić.