Bybit margin trading

Obrót zabezpieczający Bybit polega na handlu za pomocą pożyczonych środków (dźwignia). Inwestor inwestuje mniej pieniędzy, aby osiągnąć większy zysk. Możliwości zarabiania więcej niż się inwestuje towarzyszy ryzyko utraty więcej niż się posiada. Podstawowe pojęcia dotyczące margin tradingu na stronie to. bybit.com są „izolowane” i „krzyżowe”.

Cross

Cross (cross margin) to zapożyczony tryb handlu, który jest domyślnie ustawiony na giełdzie. W tym trybie klient wykorzystuje całe dostępne saldo danej kryptowaluty w parze handlowej. Dlatego też, jeśli saldo pary handlowej spadnie poniżej obsługiwanego marginesu (kwoty zabezpieczenia) i pozycja zostanie zlikwidowana, inwestor traci całe saldo w parze. Na przykład, jeśli klient otworzy pozycję BTC/USDT i zostanie zlikwidowany, użytkownik traci wszystkie monety USDT (ale nie saldo BTC).

 

W trybie krzyżowym Bybit domyślna dźwignia jest ustawiona na x10. Jeśli chcesz ją zwiększyć lub zmniejszyć, musisz wybrać „cross” w obszarze zleceń, wybrać wielkość kredytu i wprowadzić pożądaną wartość lub przesunąć pasek wskaźnika do pożądanej wartości. Cena likwidacyjna (natychmiastowe anulowanie wszystkich otwartych zleceń) w trybie cross zmienia się po zmianie salda, wartości pozycji, ceny wejścia i limitu ryzyka.

Jeśli klient składa i utrzymuje jedną pozycję i nie ma więcej aktywnych zleceń, cena likwidacyjna nie zmienia się. Jeśli trader posiada pozycję i składa zlecenia, cena likwidacyjna może ulec zmianie: jeśli dźwignia finansowa jest zwiększona, początkowe zapewnienie aktywnego zlecenia maleje, dodatkowy depozyt zabezpieczający jest uwalniany, a dostępne saldo, którym można obsłużyć pozycję, wzrasta. Jeśli dźwignia maleje, następuje proces odwrotny.

Jeśli użytkownik posiada wiele zleceń na ten sam walor, zmiana dźwigni wpływa również na cenę likwidacji. Jeśli użytkownik zwiększa dźwignię jednej pozycji, kwota zabezpieczenia maleje i część z niej jest uwalniana w celu wsparcia innych zleceń. W miarę zmniejszania wielkości dźwigni następuje proces odwrotny. Zmiany w dźwigni, które zmniejszają dostępne saldo na rachunku, zwiększają ryzyko likwidacji.

Odizolowany

Izolowany depozyt zabezpieczający oznacza, że kwota zabezpieczenia zlecenia jest izolowana od salda inwestora. Dlatego w momencie likwidacji użytkownik ryzykuje tylko tę kwotę, a nie wszystkie środki na saldzie. Ponieważ na giełda kryptowalut Bybit jest domyślnie ustawiony na tryb „cross”, następnie użytkownicy muszą kliknąć na przycisk, aby przełączyć się na izolowany, a następnie wybrać pożądaną wielkość dźwigni. Im jest ona większa, tym mniejszy margines jest wymagany do zabezpieczenia danej pozycji. Ważne jest, aby pamiętać, że wybrana wielkość dźwigni nie zmieni się po zamknięciu zlecenia, więc na początku następnej sesji handlowej trzeba będzie ją zmienić w razie potrzeby.

 

Ochrona przed rynkiem

Likwidacja jest możliwa nie tylko z powodu błędnego postępowania tradera, ale także z powodu niskiej płynności i manipulacji rynkowych. Bybit zapobiega stratom w takich przypadkach poprzez zastosowanie ceny mark-to-market. Pozycja jest częściowo likwidowana, co zmniejsza kwotę zabezpieczenia i pozwala uniknąć całkowitej straty.

Mechanizm likwidacji ogranicza poziom ryzyka poprzez anulowanie wszystkich aktywnych zleceń na kontrakcie. Jest to skuteczna metoda, która maksymalnie zmniejsza poziom limitu ryzyka poprzez anulowanie wszystkich otwartych zleceń, ale utrzymanie otwartej pozycji. Dzięki temu unika się strat. Zlecenie FillOrKill (wypełnij lub zabij) może być również złożone na różnicę pomiędzy wartością zlecenia a kosztem spełnienia wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego dla danego limitu ryzyka, dzięki czemu również unika się straty. Jednak we wszystkich tych przypadkach kwota zabezpieczenia zabezpieczającego nie może się zmniejszyć i likwidacja następuje według wartości upadłościowej.

Limit ryzyka

Na Bybit limit ryzyka jest określany przez dynamiczną dźwignię: im wyższa cena kontraktu, tym niższa kwota pożyczki. W związku z tym, wraz ze wzrostem wartości kontraktu, wzrasta również wymagana wysokość zabezpieczenia początkowego. Procent wzrostu jest stały: stopa bazowa dla VTS wynosi 0,5%, dla ETH, EOS i XRP 1%.

Limity ryzyka obliczone za pomocą tej metody pozwalają uniknąć strat, które mogą być zbyt duże, jeśli duże kontrakty są przedmiotem handlu z wysoką dźwignią. Wartości limitów dla konkretnych kryptowalut można wyjaśnić pod tym linkiem. W terminalu handlowym wartości ryzyka są zmieniane w prawym górnym rogu w „Ustawieniach”.

Niemniej jednak, trudno jest całkowicie uniknąć poważnych strat na rynku kryptowalut przy aktywnym handlu. W przypadku strat z powodu likwidacji pozycji powyżej ceny upadłości, giełda posiada automatyczny system redukcji dźwigni (system ADL), który jest wyjaśniony bardziej szczegółowo pod tym linkiem. Handel z dźwignią na Bybit Crypto Exchange pozwala na handel z zyskiem i zmniejszenie prawdopodobieństwa straty, które tradycyjnie jest bardzo wysokie dla tego typu handlu. Ale te same metody również komplikują proces handlowy i potrzeba dużo czasu, aby opanować metody oferowane na giełdzie kryptowalut.